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Bitcoin LN 101
Un impuesto oculto que favorece a los ricos y a los que están más cerca de la máquina de imprimir dinero
Se puede huir, pero no esconderse: la inflación ha llegado para quedarse. Siempre ha estado presente para los habitantes del llamado Sur Global, pero hoy en día, todo el mundo y su madre parecen sentirla. El mundo está más interconectado que nunca. La situación es grave en todas partes. Los sistemas de gobierno, las estrategias económicas y las tendencias políticas varían, pero la inflación persiste.
Siempre que alguien investiga un delito, se recomienda preguntar "cui bono?" o "¿a quién beneficia?". La inflación y la consiguiente devaluación podrían considerarse un impuesto oculto, y sus beneficiarios están claros: los ricos y los más cercanos a la imprenta de dinero. Por no hablar del gobierno de turno, que consigue financiar sus costosos proyectos sin gravar directamente a sus electores.
Incluso Milton Friedman está de acuerdo. El economista detrás del monetarismo, una política monetaria que aboga por que el gobierno tenga un control estricto de la base monetaria, dijo una vez:
"La inflación es la única forma de fiscalidad que puede imponerse sin legislación".
Vamos a explicar cómo funciona todo esto y cómo los beneficiarios sacan su tajada sin que nadie se dé cuenta.
Es así de sencillo: al margen de las inclinaciones políticas, los gobiernos no pueden mantener las manos fuera del tarro de las galletas. Ninguno de ellos puede resistirse al encanto de la inflación. Los impuestos nunca son suficientes para financiar sus gastos extravagantes, y tienen que seguir tirando el dinero para ganar votos, por lo que llega un punto en el que básicamente no tienen más remedio que recurrir a la imprenta de dinero.
En el texto clásico "The Bitcoin Standard", Saifedean Ammous escribió:
"La historia ha demostrado que los gobiernos sucumben inevitablemente a la tentación de inflar la masa monetaria. Ya sea por descarados chanchullos, por una "emergencia nacional" o por una infestación de escuelas de economía inflacionistas, el gobierno siempre encontrará una razón y una forma de imprimir más dinero, ampliando el poder gubernamental al tiempo que reduce la riqueza de los poseedores de la moneda."
A medida que el dinero recién impreso entra en la economía, cada unidad ya en circulación pierde poder adquisitivo e, inevitablemente, los precios aumentan. Efectivamente, cada persona que posee la moneda del gobierno acaba pagando por sus gastos. El truco mágico aquí es que la población en general es ciega a esto. Sus formularios de impuestos muestran claramente el porcentaje de su salario que acaba en el bolsillo del gobierno. Por otra parte, para el ojo inexperto, la inflación es una fuerza invisible.
El impacto de la entrada de dinero nuevo en la economía repercute a lo largo del tiempo y provoca el famoso ciclo de auge y caída. La inflación de la masa monetaria suele ir acompañada de una disminución de los tipos de interés, lo que indica a los empresarios que es hora de pedir prestado e invertir. Esto se percibe inicialmente como un hecho positivo para la economía, y quienes están más cerca de la masa monetaria reciben las mejores ofertas y se benefician enormemente. Los demás, sin embargo, no tienen tanta suerte.
En un tuit reciente, Cory Klippsten, de Swan, explicaba los efectos de la inflación de forma sencilla:
"Piénsalo bien. El dinero fiduciario inflacionista, con los bancos centrales imprimiendo constantemente y los gobiernos pidiendo prestado constantemente, no "ayuda al pequeño". Les perjudica:
-Los ricos poseen activos (acciones, bienes inmuebles, objetos de colección escasos).
-Los pobres tienen salarios y ahorros en efectivo.
-Cuando la masa monetaria se infla, los ricos ven cómo se inflan sus activos, mientras que los pobres ven cómo los precios suben más deprisa que sus nóminas.
La impresión fiat no es una política "neutral". Es una transferencia deliberada de riqueza de los trabajadores y ahorradores a los poseedores de activos y deudores. Un impuesto oculto sobre la clase trabajadora y los pobres".
La inflación es tan eficaz como método de extracción de dinero que se podría argumentar que, bajo regímenes fiat, los gobiernos de todo el mundo no necesitan realmente gravar con impuestos a sus ciudadanos. Incluso el político Nayib Bukele lo dijo en un discurso en la CPAC. Sin embargo, ese es un tema para otro día.
¿Cómo favorece la inflación a quienes están más cerca del impresor de dinero? En el siglo XVIII, el economista irlandés-francés Richard Cantillon lo explicó, en lo que más tarde se conoció como el Efecto Cantillon. Volvamos a "El patrón Bitcoin" para una explicación sucinta:
"Según Cantillon, los beneficiarios de la expansión de la masa monetaria son los primeros receptores del nuevo dinero, que pueden gastarlo antes de que haya provocado una subida de los precios. Quien lo recibe de ellos puede entonces gastarlo haciendo frente a un pequeño aumento del nivel de precios. A medida que el dinero se gasta más, el nivel de precios aumenta, hasta que los receptores posteriores sufren una reducción de su poder adquisitivo real. Esta es la mejor explicación de por qué la inflación perjudica a los más pobres y ayuda a los más ricos en la economía moderna."
Pero eso es sólo el principio. La inflación de la masa monetaria trastorna inevitablemente el ecosistema empresarial de la zona en más de un sentido. En "Efectos Cantillon: Por qué la inflación ayuda a unos y perjudica a otros", el Instituto Mises explica:
"El punto principal del análisis más amplio de Cantillon es que los cambios en el dinero dan lugar a cambios en los precios relativos, que cambiarán los planes de producción y darán lugar a un patrón diferente de inversión fija, de tal manera que el dinero nuevo cambia la economía real y da lugar a ganadores y perdedores."
Efectivamente, las empresas más cercanas a la imprenta de dinero, las que tienen acceso al crédito gubernamental, tienen una probabilidad de éxito increíblemente mayor que las demás. Incluso se podría argumentar que los gobiernos de todo el mundo seleccionan las empresas ganadoras y perdedoras en su territorio, pero ese es un tema para otro día.
Cuando llegue la hiperbitcoinización, el mundo entero cambiará radicalmente. En primer lugar, en un entorno inflacionista, no hay límites. En teoría, el gobierno puede imprimir todo el dinero que quiera. Bitcoin, por otro lado, tiene un límite de 21 millones de monedas. No hay inflación porque todas las monedas ya existen y sabemos exactamente dónde están. Hay un calendario fijo de lanzamientos que durará aproximadamente 100 años, y todo el mundo sabe exactamente cómo se desarrollará la situación. Si hay un aumento de la demanda, y probablemente habrá muchos, el sistema no puede producir más monedas.
¿Cómo afectará esto a la realidad económica de los particulares? En un mundo Bitcoin, el libre mercado funcionará sin grandes interferencias del gobierno. No habrá impresora de dinero, por lo que estar cerca del crédito gubernamental no implicaría ventajas significativas. Los gobiernos tendrían que ser eficientes con su gasto, así como los partidos administrados probablemente serán recompensados con votos. Los salarios en BTC mantendrán su poder adquisitivo en el peor de los casos, o lo aumentarán en el mejor, porque la deflación debería ser la norma en una sociedad tecnológicamente avanzada.
En una aparición en el "Millenial Investing Podcast", Jeff Booth, uno de los principales defensores del concepto de deflación, dijo:
"Nuestra capa base de todo se está moviendo hacia la tecnología integrada. Y además, la inteligencia artificial y la robótica cambian el significado del trabajo para siempre. A medida que la tecnología permite que más y más industrias que usted pensaría que estaría sucediendo en contra de esa fuerza. Uno pensaría que los precios estarían cayendo en todas partes. Nuestro tiempo aumentaría. No necesitaríamos trabajar tanto. Eso es lo que te imaginarías que pasaría si las fuerzas naturales, si se permitiera que eso pasara. Y ten en cuenta.Lamayor parte de la deflación, la mayor parte de esa fuerza natural de la tecnología no está detrás de nosotros, está delante de nosotros."
Hay muchas, muchas razones por las que Bitcoin es el mejor dinero jamás creado. A medida que uno se adentra en la madriguera del conejo, aparecen más y más. La forma en que desactiva la inflación y las ventajas obvias que da a los ricos y a los que están cerca de la imprenta de dinero son sólo dos de ellas. La forma en que crea las circunstancias para que la deflación a través de la tecnología se afiance finalmente es otra. Y lo alucinante es que hay muchos más, pero esos son temas para otro día.
El hecho es que tanto las formas sutiles como las evidentes en que la inflación favorece a los ricos están ahí por diseño. Y la forma en que el impuesto invisible afecta a cualquier otro individuo, especialmente a los pobres, sin que ellos lo sepan, también es intencionada. En circunstancias normales, sería imposible deshacerse del exorbitante privilegio que la inflación otorga a los gobiernos y a la clase dirigente. Tendríamos que arrebatárselos de sus manos frías y muertas.
Sólo Bitcoin, la revolución más pacífica que jamás haya existido, facilitará esta transición sin violencia de ningún tipo. La clase dirigente lo aceptará porque Bitcoin también tiene algo para ellos. A medida que se adentren en la madriguera del conejo, se darán cuenta de que un mundo que funciona con dinero perfecto es más eficiente y aporta las características necesarias para un mundo más próspero. Si el campo es un poco más llano y el juego un poco más justo, la gente jugará con más gusto y lo dará todo.
Igual que hacen los Bitcoiners todos los días de su vida desde que descubrieron lo profundo que llega la madriguera del conejo.
Podríamos argumentar que esa es la principal promesa de Bitcoin. Que así sea.
